Coraz szersza oferta firm finansowych w Polsce doprowadziła do zatarcia pewnych podstawowych różnic między oszczędzaniem i inwestowaniem

Stało się tak dzięki powstawaniu różnego rodzaju tworów w rodzaju lokat z funduszem, bankowych produktów inwestycyjnych, polis połączonych z funduszami. W wielu przypadkach może to oznaczać, że konkretne produkty finansowe nie trafiają w odpowiednie ręce. Warto więc przypomnieć najważniejsze różnice między inwestowaniem a oszczędzaniem.

Oszczędzanie polega na odkładaniu pieniędzy na niespodziewane wydatki, na ewentualne pogorszenie się sytuacji życiowej, ale także na jakiś dalszy cel (szkoła, wakacje itp.). Zwykle wykorzystujemy do tego konta bankowe, lokaty terminowe, fundusze pieniężne. Ich główną cechą jest to, że co najwyżej są w stanie uchronić nas przed inflacją. Jeśli np. stopa inflacji wynosi 2 procent, to oprocentowanie na rachunku bankowym może wynieść 2,5-3 procent.

Oszczędzanie ma na celu ochronę zgromadzonego kapitału. Inwestowanie to próba podjęcia ryzyka w celu uzyskania wyższej stopy zwrotu niż można zrealizować na koncie bankowym. Dzięki podjęciu ryzyka można osiągnąć wyniki znacząco wyższe od inflacji, ale czasami inwestycje prowadzą do strat.

Celem inwestowania jest powiększenie części zgromadzonego kapitału, przy świadomości tego, że zgromadzony kapitał jest wystawiony na różnego rodzaju ryzyka. Inwestycjami o relatywnie niewielkim ryzyku są fundusze obligacji czy same obligacje, ale w tym przypadku nie należy oczekiwać wyników istotnie wyższych od lokat bankowych. Na zyski rzędu kilkunastu-kilkudziesięciu procent rocznie możemy liczyć przy inwestycji w akcje, fundusze zrównoważone, fundusze akcyjne. Ale w takiej sytuacji należy mieć świadomość, że w czasie niekorzystnej koniunktury straty również mogą być zbliżone do oczekiwanych zysków.

Ryzyko to ogólnie mówiąc niepewność co do wielkości zysku jaki osiągniemy, możliwości straty. Im większy zysk ma przynieść inwestycja, tym zwykle wiąże się to z większym prawdopodobieństwem straty.

Ponieważ przy inwestowaniu mamy do czynienia z niepewnością, warto pamiętać, żeby nie inwestować pieniędzy przeznaczonych na spłatę kredytów, jak również przyjąć jako ogólną zasadę, by najpierw spłacić kredyty, zwłaszcza te o najwyższym oprocentowaniu. Zdecydowanie nie warto liczyć na to, że spłaci się kredyt pieniędzmi z inwestycji, która MOŻE przynieść zysk. Taką strategię zalecało wiele firm doradczych, sugerując branie kredytów hipotecznych i przeznaczanie tych pieniędzy na inwestycje w fundusze inwestycyjne.

Grzegorz Zalewski

ekspert DM BOŚ, założyciel portalu futures.pl